Aksjeopsjoner Privat Selskap Oppkjøp

7 Vanlige spørsmål om oppstart Medarbeidsopsjoner. Ved Jim Wulforst 2011-09-30 00 37 18 UTC. Jim Wulforst er president for E TRADE Financial Corporate Services som gir administrasjonsløsninger til ansatte i private og offentlige selskaper, inkludert 22 av de SP 500. Kanskje du har hørt om Google millionærer 1.000 av selskapets tidlige ansatte, inkludert selskapets massør som har tjent sin rikdom gjennom aksjeopsjoner. En fantastisk historie, men dessverre, ikke alle aksjeopsjoner har like god slutt og Webvan for Eksempel, gikk konkurs etter høy profil Offentlig Offentlig Offering, forlater aksjekvoter verdiløs. Støttealternativer kan være en fin fordel, men verdien bak tilbudet kan variere vesentlig Det er rett og slett ingen garantier Så, om du vurderer et tilbud som inkluderer et aksjekjøp, eller du har lager som en del av din nåværende kompensasjon, er det viktig å forstå det grunnleggende. Hvilke typer lagerplaner er der ute, og hvordan de jobber. Hvordan vet jeg når jeg skal utøve, holde eller selge. Hva er skatteimplikasjonene. Hvordan skal jeg tenke på aksje - eller egenkapitalkompensasjon i forhold til min totale kompensasjon og eventuelle andre besparelser og investeringer jeg måtte ha.1 Hva er mest Vanlige typer aksjeposttilbud. To av de vanligste aksjeposttilbudene er aksjeopsjoner og begrenset lager. Valgmuligheter er de vanligste blant oppstartsselskapene. Alternativene gir deg muligheten til å kjøpe aksjer i selskapets aksjer til en spesifisert pris , vanligvis kalt strike-prisen. Din rett til å kjøpe eller utnytte aksjeopsjoner er underlagt en opptjeningsplan som definerer når du kan utøve opsjonene. La oss ta et eksempel. Si at du har 300 opsjoner med en strykpris på 10 hver som er likeverdige over en treårsperiode Ved utgangen av det første året ville du ha rett til å utøve 100 aksjer på lager for 10 per aksje dersom aksjekursen på den tiden hadde steget til 15 per aksje, har du mulighet til å kjøpe aksjen til 5 under markedsprisen, som, hvis du trener og selger samtidig, representerer en 500 før skatt. I slutten av det andre året vil 100 flere aksjer veste Nå, i vårt eksempel, la oss si at selskapets aksjekurs har gått ned til 8 per aksje. I dette scenariet vil du ikke utøve alternativene dine, da du betaler 10 for noe du kan kjøpe for 8 i det åpne markedet. Du kan hør dette omtalt som opsjoner som er ute av penger eller under vann. Den gode nyheten er at tapet er på papir, da du ikke har investert i faktiske penger. Du beholder retten til å utøve aksjene og kan holde øye med selskapets lager pris Senere kan du velge å handle hvis markedsprisen går høyere enn strykprisen eller når den er tilbake i pengene. Ved utgangen av det tredje året vil de endelige 100 aksjene vederes, og du har rett til utøve disse aksjene Din beslutning om å gjøre det vil avhenge av en rekke faktorer, i Cluding, men ikke begrenset til, aksjemarkedsprisen Når du har utøvet opptjente opsjoner, kan du enten selge aksjene med en gang eller holde fast på dem som en del av aksjeporteføljen. Avhengige børskort som kan inkludere enten Awards eller Units gir ansatte med rett til å motta aksjer til liten eller ingen kostnad Som med aksjeopsjoner, er innskuddsbaserte stipendier gjenstand for en opptjeningsplan, som vanligvis er knyttet til enten tidsforløp eller oppnåelse av et bestemt mål. Dette betyr at du enten må vente en viss tidsperiode og eller oppfylle visse mål før du tjener rett til å motta aksjene. Husk at innkjøp av innskuddsbasert tilskudd er en skattepliktig hendelse. Dette betyr at skatter må betales ut fra verdien av aksjene på det tidspunktet de vestlige Din arbeidsgiver bestemmer hvilke skattebetalingsmuligheter som er tilgjengelige for deg, disse kan inkludere betalende penger, selge noen av de berørte aksjene, eller ha arbeidsgiveren tilbakeholdte noen av aksjene.2 Hva er differen ce mellom incentiv og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Dette er et relativt komplekst område relatert til gjeldende skattekode. Derfor bør du konsultere din skatterådgiver for bedre å forstå din personlige situasjon. Forskjellen ligger hovedsakelig i hvordan de to er skattepliktig. for spesiell skattemessig behandling av skattemyndighetene, noe som betyr at skatter vanligvis ikke må betales når disse opsjonene utøves. Resultat eller gevinst som følge av dette kan kvalifisere som langsiktige gevinster eller tap hvis de holdes mer enn ett år. Ikke-kvalifiserte alternativer på På den annen side kan det resultere i ordinær skattepliktig inntekt ved utøvelse. Skatt er basert på forskjellen mellom utøvelseskursen og rettferdig markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen. Senere salg kan medføre gevinst eller tap på kort eller lang sikt, avhengig av varighet. 3 Hva med skatt. Taksbehandling for hver transaksjon vil avhenge av hvilken type aksjeopsjon du eier og andre variabler knyttet til din individuelle situasjon Før du utøver alternativene dine og eller selge aksjer, vil du nøye vurdere konsekvensene av transaksjonen. For spesifikt råd, bør du konsultere en skattemessig rådgiver eller regnskapsfører. 4 Hvordan vet jeg om jeg skal holde eller selge etter at jeg har trent. Når det kommer til personalopsjonsopsjoner og aksjer, vil beslutningen om å holde eller selge kule ned til det grunnleggende om langsiktig investering. Spør deg selv hvor mye risiko jeg er villig til å ta. Er porteføljen myldiversifisert basert på mine nåværende behov og mål. Hvordan passer denne investeringen sammen med min generelle finansiell strategi Din beslutning om å utøve, holde eller selge noen eller alle dine aksjer, bør vurdere disse spørsmålene. Mange velger hva som kalles samme dagssalg eller kontantløs øvelse der du utøver dine opptjente opsjoner og samtidig selger aksjene. gir umiddelbar tilgang til dine faktiske inntekter, fortjeneste, mindre tilknyttede provisjoner, avgifter og avgifter. Mange firmaer gjør verktøy tilgjengelige som hjelper planlegge en deltaker s modell på forhånd og anslår fortjeneste fra ap articular transaksjon I alle tilfeller bør du konsultere en skatterådgiver eller finansiell planlegger for råd om din personlige økonomiske situasjon.5 Jeg tror på selskapets fremtid. Hvor mye av aksjen skal jeg eie. Det er flott å ha tillit til arbeidsgiveren din, men du bør vurdere din totale portefølje og overordnede diversifiseringsstrategi når du tenker på en investering, inkludert en i aksjemarkedet. Generelt er det best å ikke ha en portefølje som er altfor avhengig av en investering.6 Jeg jobber for en privat oppstart Hvis dette selskapet aldri går offentlig eller er kjøpt av et annet selskap før det går offentlig, hva skjer med aksjen. Det er ikke noe svar på dette Svaret er ofte definert i henhold til selskapets aksjeplan og eller transaksjonsvilkårene. Hvis en Selskapet forblir privat, det kan være begrensede muligheter til å selge aksjer eller ubegrensede aksjer, men det vil variere etter planen og selskapet. For eksempel kan et privat selskap tillate ansatte å selge sine v Ested opsjonsrettigheter på sekundære eller andre markedsplasser I tilfelle av oppkjøp vil enkelte kjøpere akselerere opptjeningsplanen og betale alle opsjonseierne forskjellen mellom aksjekursen og anskaffelseskursen, mens andre kjøpere kan konvertere ubrukt lager til en aksjekurs i det overtakende selskapet igjen, vil dette variere etter plan og transaksjon.7 Jeg har fortsatt mange spørsmål Hvordan lærer jeg mer. Din leder eller noen i firmaets HR-avdeling kan sannsynligvis gi mer informasjon om bedriftens plan og fordeler du kvalifiserer for under planen Du bør også konsultere din økonomiske planlegger eller skatterådgiver for å sikre at du forstår hvordan aksjeutdelinger, inntjening, utøvelse og salg påvirker din personlige skattesituasjon. Hvordan jobber aksjeopsjoner. Job annonser i rubrikkene nevner lager opsjoner stadig oftere Bedrifter tilbyr denne fordelen ikke bare til topplønte ledere, men også til rang-og-fil ansatte Hva er aksjeopsjoner Hvorfor er e selskaper tilbyr dem Er ansatte garantert et overskudd bare fordi de har aksjeopsjoner Svarene på disse spørsmålene vil gi deg en mye bedre ide om denne stadig mer populære bevegelsen. La oss starte med en enkel definisjon av aksjeopsjoner. Støttealternativer fra din arbeidsgiver gi du har rett til å kjøpe et bestemt antall aksjer i selskapets aksjer i løpet av en tid og til en pris som arbeidsgiveren spesifiserer. Store private og offentligstående selskaper gjør opsjoner tilgjengelige av flere grunner. De ønsker å tiltrekke seg og beholde gode arbeidere. ønsker at deres ansatte skal føle seg som eiere eller partnere i virksomheten. De ønsker å ansette faglærte arbeidere ved å tilby kompensasjon som går utover lønnen. Dette gjelder spesielt i oppstartsselskaper som vil holde på så mye penger som mulig. Gå til neste side for å lære hvorfor aksjeopsjoner er fordelaktige og hvordan de blir tilbudt til ansatte. Print Hvordan handler aksjeopsjoner 14 april 2008 br lt personlig finans finansplanlegging gt 1 5. mars 2017 href Citation Date. Browse ved brev. For å tilpasse seg konkurransedyktige presser, teknologiske fremskritt og økonomiske forhold, er privateforetakene ofte tvunget til å tilpasse sin virksomhet ved å anskaffe eller samarbeide fusjonere med et annet selskap for å forbli Konkurransedyktig eller bare for å utvide sin virksomhet. En privat bedrift kan også selge seg til et større offentlig selskap av samme grunner. Private selskaper kan omkonfigurere sine eiendeler, operasjoner og forhold til aksjeeierne på jakt etter høyere vekst, ny teknologi, forretningsutvidelse og større inntekter. Sammenslåinger, oppkjøp og bedriftsomstruktureringer gjør det ofte mulig for et privat selskap å utvikle en konkurransefortrinn ved å øke fleksibilitet, vekst og aksjonærverdi. Vanlige MA-motiver inkluderer strategisk vekst, talentvekst acq-hire, forberedelse til en børsnotering eller exit, og å skrive inn et nytt geografisk eller demografisk marked, kjøp vs build. Types of Private Company MA og lignende Transformativ e Transaksjoner. Utvidelse Transaksjoner. Utvidelse er en økning i størrelsen på en privatvirksomhets virksomhet på grunn av en transformativ transaksjon. Det er mange grunner til at private selskaper velger å ekspandere gjennom en utvidelsestransaksjon snarere enn naturlig organisk. Først og fremst skjer veksten mye raskere, praktisk talt over natten i noen tilfeller, mens naturlig organisk vekst tar tid ettersom salget vokser. Et privatforetak vil kanskje eliminere en konkurrent, legge inn et nytt geografisk marked, introdusere en ny produktlinje eller ta med talent - og ledelsesteamet som følge av en ekspansjonstransaksjon. Utvidelse kan oppnås gjennom fusjoner, eiendomsoppkjøp, tilbudsforhandlinger eller joint ventures Følgende metoder kan brukes til å hjelpe et privat selskap å vokse uten å måtte opprette en helt annen forretningsenhet. når to eller flere private selskaper kombinerer for å danne en enkelt enhet under konsolidert ledelse og eierskap. En fusjon kan t ake plasseres gjennom en sammenblanding eller absorpsjon. Sammensetning En sammensmeltning er når to eller flere private selskaper inngår fusjonsavtalen for å danne en helt ny enhet. I denne typen fusjon mister begge private selskaper sin identitet og et nytt privat selskap dannes for å styre Konsoliderte eiendeler Amalgamasjon har en tendens til å oppstå når begge private selskaper er like store. Fordeling Absorption er når fusjonen skjer mellom to enheter av ulik størrelse. I så fall vil det større private selskapet absorbere den mindre. Fusjonen oppløses av det mindre private selskapet og plasserer alle sine eiendeler i kontroll over det største private selskapet. Absorption kan også ta et mindre privat selskap og gjøre det til en frittstående driftsavdeling eller datterselskap av et større privat selskap. Anskaffelse En privatmarkedsinnkjøp er når et selskap offentlig eller privat kjøper Opptak av et privat selskap Et oppkjøp kan også ha formen av et eiendomsoppkjøp, der det fremdeles er det Kjøper aksjen, kjøper kjøperen hele eller en del av eiendelene til et annet privat selskap. Eiendelene kan være konkrete som planter og maskiner eller immaterielle eiendeler som patenter og varemerker. Målrettet privat selskap kan da fortsette som en mindre selskap eller oppløses. Acq-hire En acq-utleie eller oppkjøp-for-utleie kan forekomme, spesielt når det private private selskapet er ganske lite eller er i oppstartsfasen. I dette tilfellet henter det overtagende selskapet rett og slett personalet til det målrettede private selskapet, og derved kjøper sin talent hvis det er det viktigste aktivet og klagen. Det private private selskapet oppløses ganske enkelt og små juridiske problemer er involvert. Tender Offer Et tilbud er et tilbud fra et overtakende selskap til de generelle aksjonærene i et mål privat selskap for å kjøpe et flertall av egenkapitalen til premie til markedsverdi Tender tilbud er et forsøk på å få styringskontroll gjennom å holde flertallet av stemmeberettigede aksjer. Merk at tilbud er mindre vanlige for private selskaper enn de er for børsnoterte selskaper. Jobb Ventures Et joint venture er når to eller flere private selskaper inngår en avtale om å tildele en del ressurser til å oppnå et bestemt mål over en bestemt tidsperiode Synergier oppstår når virksomheten ses kapitalisere på felles muligheter eller annen kombinert innsats for å oppnå en større effekt enn å jobbe alene, enten det er økt inntekt eller reduserte kostnader. Kjerneforskjeller mellom fusjoner og oppkjøp. Selv om det ofte er svært likt, er fusjoner og oppkjøp to særskilte særskilte typer transaksjoner i Den reneste forstanden, en fusjon, refererer til en fusjon av likeverdige to selskaper av samme størrelse som kommer sammen, overgir sine aksjer og utsteder nye aksjer for et nytt, kombinert selskap. I en fusjon gir de sammenslåtte organisasjonene over sine aksjer og utsteder nye aksjer for et nytt, kombinert selskap. En fusjon av like er faktisk ganske sjelden siden de fleste avtaler som rapporteres som en fusjon er faktisk oppkjøp, hvor en bedrift faktisk kjøper og antar eierskap til den andre. Oppkjøp blir ofte publisert som fusjoner fordi de blir enklere for mål firma og PR lag for å svelge og antas å bidra til å fremme en mer vellykket integrasjon av bedriftene operasjoner I noen acq oppkjøp vil overtakeren opprette en fusjonssubjekt for transaksjonen En fusjonsdel er en ikke-fungerende juridisk enhet som fungerer som et investeringsselskap for overtakeren, slik at det kan fusjonere målet med fusjonssub-enheten, merking av oppkjøpet som en fusjon . Mange små private faste mål er faktisk anskaffet som en eiendomsinnkjøp i stedet for et formelt oppkjøp. En aksjekjøpstransaksjon kan finne sted i stedet for et oppkjøp dersom målselskapets regnskapsmessige praksis ikke overholder Sarbanes-Oxley, eller hvis overtakende firma kunne ikke ha råd til å tilbringe tiden eller ressursene som kreves for en full due diligence-prosess. Etter at eiendomsoppkjøpstransaksjonen er fullført, vil målfirmaet ofte eksistere, selv uten aktiv drift, for å kunne betale sine gjenværende regninger før oppløsning og distribusjon av gjenværende midler til aksjonærer. Typer av sammenslåinger. Horisontal fusjon En horisontal fusjon er når to private selskaper fra samme bedriftsklasse o r markedet inngår en fusjonsavtale I en horisontal fusjon vil de fusjonerte private selskapene ha nytte av stordriftsfordeler og øke total markedsandel ved å konsolidere anlegg, kombinere drift, øke arbeidskapital, redusere konkurransen eller redusere annonsekostnader etc. Vertical Merger A vertikal fusjon oppstår når to firmaer fra ulike stadier av samme virksomhetsklasse, aktivitet eller drift inngår en fusjonsavtale. Disse typer private selskaper har vanligvis kjøper-selger eller leverandørkjedeforhold før fusjonen. Generelt foretrekker private selskaper vertikale fusjoner eller fiendtlige overtakelser av andre bedrifter for å maksimere integrasjonen bakover eller fremover langs deres forsyningskjede. Det overtagende private selskapet høster fordelene med redusert beholdning og mer effektiv allokering av arbeidskapital. Konunglomeratfusjon En sammenslåing av konglomerat er når to private selskaper som opererer i ulike eller ikke-forretningsmessige forretningsområder, går inn inn i fusjonsavtalen Firm s velger å inngå en sammenslutning av konglomerater for å dra nytte av tilgangen til større økonomiske ressurser Bedrifter, ved å utvide seg til nye markeder og ulike virksomheter, skape en mangfoldig portefølje av produkter som balanserer forretningsrisiko. Kjerneforskjeller mellom offentlig og privat M A. Both Offentlig og private selskaper engasjerer seg i MA-transaksjoner, men det er flere viktige forskjeller å merke seg mellom prosessene for hver. Disse karakteristiske forskjellene utvides under. Offentlig selskap M A. Privat selskap M A. Sarbanes-Oxley-overholdelse er bare relevant for private selskaper som har fremtidige planer om å bli offentlig eller bli ervervet av et offentlig firma. Strategiske Vs Financial Buyers. Potentielle private selskapets kjøpere og investorer faller i to hovedkategorier. Finansielle kjøpere Finansielle kjøpere inkluderer private equity-selskaper også kjent som finansielle sponsorer, venturekapitalforetak, hedgefond, familie investeringskontorer og ultra high net worth enkeltpersoner Disse firmaene og ledere er i busine ss å gjøre investeringer i private selskaper og realisere avkastning på sine investeringer Finansielle kjøpere ser etter å identifisere private selskaper med attraktive fremtidige vekstmuligheter og varige konkurransefortrinn, investere kapital i sin virksomhet og realisere avkastning på investeringen ved utgang via direkte salg eller en IPO. Strategiske kjøpere Strategiske kjøpere søker etter å drive private selskaper som tilbyr produkter eller tjenester som ligner på egne. Mål for strategiske kjøpere er ofte konkurrenter, leverandører eller kunder i det opprinnelige firmaet. Strategiske kjøpere kan også sikte på å erverve bedrifter som har operasjoner som er uavhengig av kjernevirksomhetene Et slikt oppkjøp vil bli vurdert som et forsøk på en strategisk kjøper til å diversifisere sine inntektskilder. Målet er å identifisere private selskaper hvis produkter eller tjenester kan synergistisk integrere med sine eksisterende virksomheter for å skape langsiktig aksjonærverdi. Transaksjoner. Contraksjon er reduksjonen ion i størrelsen på det private selskapet eller virksomheten på grunn av omstrukturering av virksomheten For mer informasjon om kontraktsstrukturreformering, se PrivCo s Kunnskapsbank kapittel om konkurs og omstrukturering. Spenningsavsetninger En spin-off-transaksjon er når et morselt privat selskap skiller aksjer i datterselskapet fra det opprinnelige private selskapet aksjer og fordeler disse aksjene i forhold til sine aksjonærer. I hovedsak er det dannet to separate enheter hvor aksjeeierne utstedes aksjene i det juridiske datterselskapet proporsjonalt med deres opprinnelige beholdninger i det overordnede private selskapet Begge enhetene har egen ledelse og drives individuelt etter avviklingen. Utdeling av datterselskapets aksje til aksjonærer er i form av utbytte. Dette er typisk en skattefri transaksjon for både aksjonærer og forelder. Split-Offs En splittelse er separasjonen av et datterselskap fra morselskapet ved å splitte aksjonærene til den overordnede private Selskapets aksjer fra aksjonærene i datterselskapets aksjer De fleste splittelser er skattefrie transaksjoner og brukes til å redusere et privat selskap eller forsvare seg mot en fiendtlig overtakelse. I en splittelse opprettes et nytt privat selskap for å overtage driften av en eksisterende enhet eller divisjon og noen av de andelshavere private selskapets aksjonærer vil motta aksjene i datterselskap eller i nye private selskaper i bytte for morselskapets private aksjer. Som følge heraf vil det overordnede private selskapet kunne redusere sin samlede virksomhet. Split-Ups En splittelse er når et helt firma er brutt opp i serien av spin-offs. Etter en splittring overleverer det overordnede private selskapet ikke lenger, bare de spunnede virksomhetene i det opprinnelige private selskapet overlever i en split - up-transaksjon, opprettes nye aksjeklasser for å spore driften av hvert enkelt datterselskap. De nye aksjeklassene fordeles som utbytte til nåværende aksjonærer, og deretter er morselskapet oppløst. Divestiture En avhendelse er et direkte salg av en del av morselskapet til en ekstern part i motsetning til kontanter. Selve et firma selger sliterende operasjoner som opererer med tap eller krever vedlikeholdskapital. En morselskap privat selskap kan også avhende ikke-strategisk eller ikke-vinnende bedrifter og investere inntektene fra salget i potensielt høyere avkastningsmuligheter eller utvidelse av kjernevirksomheten. Avhendelser kan også brukes til å realisere det virkelige potensialet til en overlegen eiendel, hvis ytelse ikke er riktig verdsatt av markedet. Skattegrunnlaget for eiendel beregnet for avhendelse vil bli vurdert før avgjørelse om riktig type avhendelse. Equity Carve-Out En Equity Carve-Out er et salg av en andel av egenkapital i et datterselskap til offentligheten via en børsnotering. Det overordnede private selskapet beholder majoritetsinteressen i datterselskapet, vanligvis større enn 80 Med eierskap på over 80, beholder det overordnede private selskapet fortsatt retten til å foreta spin-offs og sp avregning på skattefri basis Ved utstedelse av egenkapital opprettes en ny juridisk enhet og utsteder nye aksjer, som distribueres til eksterne investorer. Salg av salg Et eiendelsalg innebærer salg av materielle eller immaterielle eiendeler i det private selskapet å generere kontanter Denne kontanter kan brukes til å utbetale utbytte, justere kapitalstrukturen eller kjøpe andre eiendeler eller investeringer. I et ekstremt tilfelle kan et salg av eiendeler være en del av en kapittel 7 likvidasjonsplan hvor et privat selskap opphører all forretningsvirksomhet og selger alle sine eiendeler Se PrivCo s Kunnskapsbank kapittel om konkurs og omstrukturering for mer informasjon om kapittel 7 likvidasjoner. Ownership Change Transactions. En eierskapskjøpstransaksjon er akkurat hva det høres ut som en transaksjon der selskapets eierskap endres, slik at firmaet velkommen nye eiere eller en annen sammensetning av eierandeler for sine eksisterende aksjonærer. Minority Share Sale Venture Capital Et privat selskap kan ha en endring i eierstrukturen e hvis det selger noen av sine aksjer til en ekstern investor, som for eksempel en enkelt engel eller venturekapitalfirma VC Firm Merk at i tilfelle venturekapitalavtaler skjer dette ofte i forbindelse med en endring av kontroll siden VC-firmaet vanligvis vil krever styresete, foretrukket aksje - og utbytterettigheter i tillegg til andre rettigheter og vilkår. Innledende Offentlig Offering IPO Ved å gå offentlig via en Initial Public Offering IPO, kan selskapet endre kontrollen over selskapet fra private eiere, grunnleggere eller kontrollerende familie s hendene til delvis til og med flertallet av offentlige investorer En børsintroduksjon har ofte den ekstra fordelen av å gi både ekspansjonskapital og likviditet for selskapet. Kjøpt LBO A leveraged buyout er en situasjon der en gruppe investorer vanligvis et private equity-selskap skaffer seg en kontrollere interessen for en gitt privat selskaps egenkapital ved å låne en stor del av kapitalen som er nødvendig for å finansiere transaksjonen. Den overførte private selskapets eiendeler er Brukes ofte som sikkerhet mot den lånte kapitalen. I en leveraged buyout-situasjon blir en kombinasjon av gjeldsinstrumenter fra bank - og kapitalmarkeder utplassert. Forpagtede oppkjøp bruker en høyt utnyttet kapitalstruktur hvor størstedelen av kontantstrømmen fra det overtagne private selskapet, divisjon eller datterselskap brukes til å betjene og tilbakebetale lånet Leveraged buyouts kan brukes til å øke aksjonærverdien, motvirke oppkjøpstrusler eller realisere verdien av undervurderte eiendeler. Eier av aksjeeierskap ESOP En ansattaksjonsplan er en transaksjon der et privat selskap lager en skatt fradragsberettiget innskudd av kontanter eller aksjeselskap til tillit Tillitens eiendeler blir da allokert til ansatte ved bruk av aksjeopsjoner og skattes ikke før de ansatte utnytter deres opsjon. Siden opprettelsen av en ESOP konsentrerer et privat selskaps eierskap, kan de Brukes som en anti-overtakelsesforsvarsmekanisme. Løftet ESOP Selv om uvanlige, er ESOP-løftene typisk pleide å konsentrere eierskapet til et privat selskap inn i ansattes hender, ofte for å forsvare seg mot en eventuell overtakelse. En ESOP er en ansattes aksjeeiendomsplan hvor ansatte eier en egenkapital i det private selskapet Leveraged ESOPs er initiert ved å låne kapital for å fange en Størstedelen av egenkapitalen på en gang Denne egenkapitalen kan da overføres til en tidsperiode til de ansatte. Leverandør ESOPs endrer drastisk både kapitalstrukturen til et privat selskap ved å øke gjeldene og eierskonsentrasjonen fra den opprinnelige eiernes ledelse til de ansatte . Tilbakekjøp av aksjer Et aksjerekjøpsprogram er et tiltak som implementeres av kontantrike selskaper for å konsentrere eierskapet til det private selskapet ved å kjøpe aksjeandeler til en premie til markedsverdi. Private selskaper kan bruke aksjekjøpsprogrammer for å akseptere eierskapet på øverste nivå, løft opp balansen og motvirke trusselen om overtakelse Tilbakekjøp av aksjer fører til dekr Lettet egenkapital i det private selskapet Mens det er mindre sjeldent for private selskaper enn for offentlig omsatte, kan mange private selskaper som har penger til å gjøre det, tilby et tilbud om å redusere antall aksjonærer og konsentrere eierandeler og kontroll over selskapet . Overtakelse De siste årene har det vært et høyt nivå av fiendtlige overtakelser. Overtakelser kan defineres som å skaffe seg kontroll over det private selskapet eller ledelsen ved kjøp eller børs. De fleste overtakelser har kommet i form av leveraged buyouts, proxy battles eller tvunget intern omstilling av vokale institusjonelle investorer som har som mål å maksimere aksjonærverdien til sine kunder. Fiendtlige overtakelser er relativt sjeldne for private selskaper, men kan og gjøres forekommende. Endring av bedriftsstyring uten transaksjon. Kontakter i kontroll av et privat selskap forekommer ofte som et resultat av en endring av eierskapstransaksjon se ovenfor som en MA-avtale eller en Venture Capital eller Private Equity investme nt. Endring i kontroll over et privat selskap kan imidlertid også skje uten oppkjøp eller avhendelse. Bedriftsstyring er kontrollen over ledelsen av firmaet. Ledelsesbeslutninger påvirker organisasjonsstrategi og har direkte innvirkning på ansattes oppgaver. Ved intern omstilling eller endring av kontroll , et privat selskap evaluerer sin interne prosess og ledergruppe. En endring i kontroll kan oppstå fra styresettets endringer. Etter hvert styrer selskapets styre selskapet, frivillige endringer i det private selskapets styre vil resultere i en Endring av kontroll uten fusjon, oppkjøp eller annen transformativ transaksjon Endringer i det private selskapets styre kan gjøres av ulike grunner at selskapet kan trenge ytterligere kompetanse på et bestemt område, for eksempel en direktør kan også bli tvingt fjernet av Det private selskapet på grunn av direktørens interessekonflikt, eller det private selskapets regnskapsfører kan tvinge tillegg eller fjerning av en direktør fordi regnskapsfirmaet føler at styret mangler uavhengighet fra ledelsen, trenger et revisjonsutvalg eller kompensasjonskomité å foreta uavhengige beslutninger om firmaets bøker og registre revisjonsutvalg eller ledelsens lønn og kompensasjon kompensasjonskomité. ledelse Endringer Via styret kan et firma ansette en ny konsernsjef, finansdirektør eller foreta andre endringer i sitt Executive Team, noe som resulterer i endring av kontroll uten MA-transaksjon. Merk at PrivCo har en lederskapskode som lar brukerne søke etter denne taggen for å målrette MA eller investerings muligheter. Generelle endringer Endring av kontroll over det private selskapet kan også skje uten en MA transaksjon på grunn av det private selskapets død. Grunnlegger og passasje av selskapet til neste generasjon. Merk at PrivCo har en generasjons Endre kode på et privat selskap når dette skjer slik at brukerne kan søke etter denne taggen for å målrette mot MA-muligheter eller jeg nvestment opportunities. PrivCo Knowledge Bank.